小額貸款可持續發展路徑淺析(一)

　　作為一種新型農村金融組織，小額貸款因其契合了民高雄機車借款間借貸正規化的需求，在各地政府的鼓勵推動下，近年來得到了快速發展，對緩解“三農”和小微企業融資難題、支持農村地區經濟發展起到了積極的促進作用。但在發展過程中，小額貸款先天存在的資金來源不足、風險控制欠缺、稅負過重、前景不明朗等問題日益凸顯，可持續發展堪憂。

　　(一)收入來源和融資渠道單一，盈利能力不強。從收入來源看，小額貸款只能經營單一品種，即專營小額信貸業務，而不能經營票據、資產轉讓、委托貸款等一些低風險業務，貸款利息收入是其唯一的獲利手段。且放貸對像多為級次比較低、風險難評估的“三農”和小微企業，貸款風險控制難高雄汽車借款度較大。從融資渠道看，小額貸款多吸收民間資金，從銀行業金融機構融資受到政策的諸多限制，即高雄小額信貸便能夠從銀行獲得貸款，貸款成本也很高，小額貸款一般都是在自身發放的貸款到期後再重新放款，資金流動性不強，綜合收益率不高。

　　(二)扶持政策高雄借錢缺乏，發展後勁不足。一是稅負相對較重。小額貸款在性質上屬於一般高雄免留車工商企業，在稅收上也按照工商企業繳稅，包括所得稅、營業稅及附加等，一般超過收入的30%。以某小額貸款為例，其執行的貸款利率為基准利率的4倍，資金利用率達80%，而其年均綜合收益率只有9。3%左右，即:5。6%×4×80%×(1-25%)×(1-5。7%)-3。3%=9。37%，其中5。6%為2012年7月份後6個月貸款基准利率，80%為資金利用率，25%為所得稅，5。7%為營業稅及附加，3。3%為營業成本。二是不能享受涉農貸款補貼政策。金融機構發放涉農貸款可以享受國家財政補貼和地方政府獎勵，小額貸款卻不能，需要給予同等待遇。三是不能享受利率優惠政策。小額貸款在性質上不屬於金融機構，對外融資不能執行銀行間同業拆借利率，而只能依照企業貸款利率融入資金，成本偏高。同時，小額貸款在銀行開設的專用賬戶，只適用於一般工商企業的活期存款利率，遠遠低於金融企業同業存放利率，收益又偏低。